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viernes, 28 de noviembre de 2014

maniipulación en los mercados del oro y la plata para sostener al dólar


http://www.globalresearch.ca/the-players-in-the-gold-market-are-fearful-upholding-the-dollar-through-market-manipulation-of-gold-and-silver-prices/5416493

“The Players in the Gold Market Are Fearful”: Upholding the Dollar through Market Manipulation of Gold and Silver Prices

By Greg Hunter and Bill Holter
Global Research, November 27, 2014
USA Watchdog
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gold
Financial writer Bill Holter says the players in the gold markets are fearful. Why?  Holter says, “The GOFO rates, or gold forward rates, in London are negative.  They should never be negative, and they are more negative now than any time since 2001.  That shows extreme tightness in the metals market. To me, it shows mistrust.  It shows that people are saying I want my gold now.  I don’t want gold in the future, I want it now.  Negative GOFO rates should never happen.”  Holter also says that the COMEX market is what he calls “corner-able.” 
How much would it take to buy the entire deliverable gold and silver inventory? Holter says,
“The way I would put it is it’s a ham sandwich without the ham or the cheese.  You are talking about $1 billion would be enough to clean out COMEX gold registered category, and another billion dollars would clean out the silver inventory.   It’s nothing.  $2 billion dollars would clean the shelves dry.”
With reported fines being levied on banks for gold price rigging, it is clear the gold market is manipulated. Why manipulate prices of the yellow metal downward?  Holter says, “Gold is kryptonite to the dollar. The reason why gold and silver prices are manipulated down is to hold up the value of the dollar.  And thus, the value to the Treasury market which keeps interest rates down.  It allows us to keep interest rates lower than we normally could.”
What would happen if Russia or China spent $2 billion to clean out COMEX? Holter says,
“Russia could do that and China could do that.  We would see the entire system implode.  The question is do they want to do that.  This whole scenario is about bleeding gold from the west.  It’s about taking gold from the west and transporting it to the east.  Do they want to blow up the game before they got their fill?  Do they want to blow up the game before we run out of gold?  No, they don’t.  Is it this expiration that they are going to blow it up?  I don’t know, but I do know the COMEX is killable.  The question is have we run out of gold to deliver to China and also Russia?”
Holter says one of the overarching issues in global finance comes down to trust. Holter explains,
“The Russians, Chinese and Indians are all acquiring gold.  We have a Swiss referendum coming on Sunday.  They want to repatriate their gold.  This is about central banks not trusting central banks.  Interesting enough, the leading party in the polls in France is talking about repatriating French gold.  Why are there all these repatriations all of a sudden? The reason being is central banks are not trusting other central banks.  It’s all about trust, and gold is trust. . . . It’s going to be the last man standing.”
Join Greg Hunter as he goes One-on-One with gold expert Bill Holter of Miles Franklin. 
(There is much more in the video interview.)
After the Interview: 
Bill Holter writes articles several times a week.  If you would like to follow his work on the Miles Franklin site, please click here.

"Los jugadores en el mercado del oro están temerosos": Mantener el dólar a través de la manipulación del mercado del oro y la plata de precios

Por Greg Hunter y Bill Holter
Global Research, 27 de noviembre 2014
EE.UU. Watchdog
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oro
Escritor Financiero Bill Holter dice que los actores de los mercados de oro son temerosos. Por Que? Holter dice: "Las tasas GOFO o tipos forward de oro, en Londres son negativos. Nunca deben ser negativos, y son más negativo ahora que en cualquier momento desde el 2001.   Eso demuestra opresión extrema en el mercado de metales. Para mí, que muestra la desconfianza.Esto demuestra que la gente está diciendo que quiero mi oro ahora.   No quiero oro en el futuro, lo quiero ahora. Tasas GOFO negativos nunca deben suceder. "Holter también dice que el mercado COMEX es lo que él llama  "esquina poder." 
¿Cuánto se tarda en comprar todo el inventario de oro y plata se puede entregar? Holter dice,
"La manera en que yo lo pondría es que es un sándwich de jamón sin jamón o queso. Usted está hablando de mil millones dólares sería suficiente para limpiar metales COMEX de oro categoría registrada, y otros mil millones de dólares sería limpiar el inventario de plata. No es nada. $ 2,000,000,000 dólares limpiarían los estantes secas ".
Con multas reportadas gravar los bancos para la manipulación de precios de oro, está claro que el mercado del oro es manipulado. ¿Por qué manipular los precios del metal amarillo a la baja? Holter dice,  "El oro es la kryptonita para el dólar. La razón por la que los precios del oro y la plata son manipulados hacia abajo es para sostener el valor del dólar.   Y por lo tanto, el valor que el mercado de bonos que mantiene las tasas de interés. Se nos permite mantener los tipos de interés más bajos de lo que normalmente podría ".
¿Qué pasaría si Rusia o China gastaron $ 2 mil millones para limpiar metales COMEX? Holter dice,
"Rusia podría hacer eso y China podría hacer eso. Nos gustaría ver toda la implosión del sistema.La pregunta es qué quieren hacer eso. Todo este escenario es sobre el sangrado de oro desde el oeste. Se trata de tomar el oro desde el oeste y su transporte hacia el este. ¿Quieren volar el juego antes de que llegaran hasta la saciedad? ¿Quieren volar el juego antes de que acabe el oro? No, no lo hacen. ¿Es esta caducidad que van a volar por los aires? No sé, pero sí sé el COMEX es killable. La pregunta es ¿hemos quedado sin el oro de entregar a China y también Rusia? "
Holter dice que una de las cuestiones generales en las finanzas mundiales se reduce a la confianza. Holter explica,
"Los rusos, chinos e indios son todos adquiriendo oro. Tenemos un referéndum suizo venir el domingo. Quieren repatriar su oro. Se trata de los bancos centrales no confiar en los bancos centrales. Bastante interesante, el principal partido en las urnas en Francia está hablando de la repatriación de oro francés. ¿Por qué existen todas estas repatriaciones de repente? La razón es que los bancos centrales no están confiando en otros bancos centrales. Todo es cuestión de confianza, y el oro es la confianza. . . .  Va a ser el último hombre en pie ".
Únete a Greg Hunter a medida que avanza uno-a-uno con el experto en oro Bill Holter de  Miles Franklin. 
(Hay mucho más en el vídeo de la entrevista.)
Después de la entrevista: 
Bill Holter escribe artículos varias veces por semana. Si a usted le gustaría seguir su trabajo en el sitio de Miles Franklin,  por favor haga clic aquí.
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viernes, 28 de marzo de 2014

Pensamiento de la nueva escuela austriaca acerca del dinero, el valor y el precio del oro y el patrón monetario actual

http://www.forbes.com.mx/sites/estados-unidos-el-imperio-que-cae/

Estados Unidos: el imperio que cae

Guillermo Barba

Acerca de Guillermo Barba

Economista y periodista mexicano autor del blog Inteligencia Financiera Global. Analista especializado en mercados de oro y plata y comentarista de TV en Proyecto 40.
Escrito por  en marzo 28, 2014
Antal Fekete.
Antal Fekete.
En entrevista, el profesor Antal Fekete, fundador de la Nueva Escuela Austríaca de Economía, explica que no puede existir un capitalismo auténtico en el que el llamado “Estado del Bienestar”, es un descarado esquema “Ponzi” en el que se esclaviza a las futuras generaciones que pagarán sus costos, y su deuda, en beneficio de generaciones actuales.



Esta semana el profesor Antal Fekete, fundador de la Nueva Escuela Austríaca de Economía, nos concedió una amplia y profunda entrevista. En ella se abordaron temas económicos diversos como qué es el dinero, la función monetaria de los metales preciosos (oro y plata), las consecuencias inevitables del abandono del patrón oro, entre otros.
Fekete explicó que el error de Ludwig von Mises –uno de los miembros más prominentes de la “vieja escuela”, y sus seguidores, fue alejarse de las enseñanzas del fundador original: Carl Menger.
En este sentido, manifiesta también una abierta oposición a las corrientes keynesiana y monetarista al estilo Friedman. Las acusa de haber provocado una desestabilización de la estructura de la tasa de interés que era estable antes del abandono del patrón oro. En su opinión, estas corrientes económicas lograron convertirse en las predominantes en el planeta gracias a su demagogia, pues “están diseñadas para apelar a nuestro sentido de la justicia: el antídoto contra la miseria en medio de la abundancia”. Se aprovechan así del “terriblemente bajo nivel de educación basado, como lo es, en la envidia”.
Señala que así Keynes cautivó a Roosevelt, y Friedman a Nixon. “Estos dos presidentes estuvieron felices de pisotear la Constitución de los Estados Unidos”. Como resultado, el patrón oro fue destruido y el dinero fíat, irredimible, fue impuesto a los ciudadanos americanos en 1933, y más tarde en 1971, a todos los habitantes de la Tierra.
De este modo, Fekete explica que no puede existir un capitalismo auténtico en el que además el llamado “Estado del Bienestar”, es un descarado esquema “Ponzi” en el que se esclaviza a las futuras generaciones que pagarán sus costos, y su deuda, en beneficio de generaciones actuales.
Por eso es indispensable que transitemos al uso de la moneda de oro y plata, sin tener que desafiar la autoridad de los bancos centrales como la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed). La solución es que en cada país se abriera la Casa de Moneda a la gente para la libre acuñación de monedas en estos metales preciosos.
Si se hiciera, propone el profesor, las minas de todo el mundo acudirían a entregar su producción a cambio de Letras Reales de Oro, pagaderas en la moneda estándar en 91 días (el tiempo que toma refinar y acuñar las monedas). Las minas a su vez subastarían sus Letras de Oro al mejor postor, es decir, el que ofreciera el descuento más bajo respecto al valor facial de las mismas. “De esta manera se establecería una tasa de descuento de oro creíble, que no está manipulada por los bancos centrales y el sistema bancario”, señaló. Lo mismo podría hacerse con la plata y se proporcionaría así un financiamiento alternativo para el comercio de otros productos de primera necesidad. Esta nueva “monetización” recapitalizaría la economía mundial.
Una vez que el monopolio de los bancos centrales se haya roto, agrega Fekete, “se dejaría a la gente decidir si quieren dinero de papel o si quieren monedas de oro a cambio de sus bienes y servicios”.
Considera que estas letras respaldas en oro contante y sonante comenzarán a circular de forma espontánea, y que si no ha sucedido todavía, se debe a que los países inconformes con el petrodólar, lo único que quieren es elevar su divisa a nivel de moneda de reserva para reemplazarlo.
Por otra parte, advierte una posible conspiración para desmonetizar la plata en el siglo XIX, 100 años más tarde al oro en 1973, y así encumbrar al dinero fíat.
Sobre lo que es dinero, comentó que Menger llamó así a la moneda estándar acuñada en metales preciosos monetarios, oro y plata. Esto gracias a que ambos ocupan el primero y segundo puestos como las mercancías más mercadeables de todas, gracias a que su utilidad marginal desciende a la tasa más baja respecto de las demás. Cabe añadir que todo este proceso lo detalló el propio Menger en su obra El Origen del Dinero.
Fekete abundó también sobre la diferencia entre dos conceptos que se confunden con frecuencia: precio y valor del oro. Reprocha que los medios de comunicación hablen de variaciones en el “valor” del oro. En lugar de decir que el oro “ha subido”, deberían reconocer que en realidad es el valor del dólar y las demás divisas el que se ha desplomado. A los ojos de las personas precio y valor del oro son lo mismo, y eso “es exactamente lo que los manejadores del dólar irredimible quieren que la gente crea.” Sin embargo son diferentes. “El valor del oro (al ser la mercancía dinero, o sea la más mercadeable de todas) es constante mientras que su precio cambia, lo que significa que el valor del dólar cambia”, algo que por supuesto se quiere ocultar, pues tiende a cero. Estados Unidos es pues, una especie de “nuevo Imperio Romano” que cae, asegura.
Las aportaciones del profesor Fekete en esta entrevista son enormes y no se alcanzarían a cubrir por completo en este artículo. Quedan pendientes muchos temas como los efectos de la masiva impresión monetaria de dólares de la Fed, el peligro de deflación en el mundo, la falsedad de la Teoría Cuantitativa del Dinero, qué es la Base y Cobase del Oro, la “backwardation“ de éste y varios más.
La entrevista completa en inglés la encuentra en el blog personal de este periodista, y en próximos días será publicada en español. ¡No se la pierda!
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miércoles, 26 de febrero de 2014

Tres peligrosas señales de los altos precios del oro


http://www.marketwatch.com/story/three-warning-signs-from-higher-gold-prices-2014-02-26

Feb. 26, 2014, 4:00 a.m. EST

Three warning signs from higher gold prices

Opinion: Trouble ahead: China crash? Deflation? New recession?

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AFP/Getty Images
LONDON (MarketWatch) — It is not often the financial markets reach a consensus. No one can agree whether the euro zone is now fixed or just getting ready for another crisis. Nor on whether the end of quantitative easing will crash the markets, or signal a return to normal growth. Or indeed on whether China is about to implode messily, or will power forward to dominate the coming century.
But at the start of this year there was one idea that everyone could sign up to. Gold was toast. The price GCJ4 -0.11%  had been declining all through 2013, and was going to keep on going down.
But hold on. Gold had defied its doubters, and made a surprisingly strong start to the year. The price has risen 10% since Christmas, and it is now back above $1,300 an ounce. The metal has had its best start to the year since 1983.
GCJ4 1,326.50, -1.50, -0.11%
Gold prices rising again
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Gold futures prices have been on a tear since the new year began.
And yet, traditionally, a rising gold price has been a warning sign of trouble ahead.
Investors buy gold in times of economic turmoil. So what kind of warning is the precious metal sending us right now? There are three possibilities — a crash in China, the arrival of deflation, and a fresh recession in the developed world. Whichever it is, gold had been more often right than wrong in the past — and it would be foolish to ignore it now.
The financial markets have not run according to the script so far this year. Equities were meant to power forward as the global economy recovered, bonds would tank as central banks stopped printing money, and gold would go back to being the “barbarous relic: that Keynes dismissed it as. None of that has happened, and gold, in particularly, has gone wildly off-message. After experiencing its worst slump in three decades in 2013, it is now rising fast again.
Of course, there may a perfectly innocent explanation for that. The speculative buying of gold, particularly by the huge exchange traded funds that were launched to ride off the bull market, has now been flushed out. In its place, there is a steadily rising physical demand, particularly in countries such as China, where there is a lot of new money. Last year, consumer demand for gold rose by 21%, according to the World Gold Council, mainly in India and China. While that was swamped by people fleeing the investment market in 2013, with the hot money out of the game, rising real demand could be simply re-asserting itself.
Click to Play

Arctic Miners Seek Gold in the Frigid Cold

On a trip to Nunavut, Canada, in the Arctic, WSJ's Alistair MacDonald walks us through the process of gold-mining in weather conditions that can drop to 50 degrees below zero, with winds up to 80 miles per hour.
But the rising gold price might also be an early warning sign of big trouble ahead. If so, what might that be? Here are three possibilities.
First, and most obviously, China.
No one knows for certain what is happening to the Chinese economy, partly because the statistics are so untrustworthy. What we do know is that there has been a massive buildup of credit, and the country’s turbo-charged growth is starting to slow, and that is seldom a happy combination. China’s new rich have been putting their money into a new breed of unregulated high-yield wealth management products, many of which have turned out to be about a reliable as a Florida subprime mortgage application in 2007.
If that money heads for the exit, and the economy starts to wobble as well, then Chinese investors will switch into gold as their traditional safe haven. A wall of money will hit the precious metal. How big could that be? Enough to make a big impact on the price, that much is for sure.
Second, deflation .
The market has decided just to ignore the way that deflation is starting to get a hold on the euro zone. But it may not be able to remain indifferent much longer. Figures released on Monday showed consumer prices dropping at their fastest rate since records began. Cyprus and Greece now have falling prices year-on-year. Italy cannot be far behind. Prices there fell by 2.1% in January, and in France they fell by 0.6%. Falling prices are partly an indicator that the economy is in fresh trouble — after all, companies don’t cut prices because the demand for their products is booming.
But it also catastrophic for nations that have very high debt levels — such as all the peripheral members of the euro zone. The debts remain the same, while the income to service then shrinks every year, and if your debt-to-GDP ratio is already 130% as it is in Italy, then that is a big problem.
If deflation does take hold, then two things follow. It may well move the euro crisis into its third and final act, paving the way for a final breakup. Or else the European Central Bank will be forced to launch quantitative easing on a massive scale to try and stop prices collapsing, and taking economies down with them. Either is certainly going to send gold upwards in price.
Finally, the next recession.
Hang on, you might say. We still haven’t finished with that last one. It is true that most economies are still painfully emerging from the dramatic slump in output that followed the financial crisis of 2008. But that does not mean the business cycle has been abolished. In the normal course of things, the economy slows down every four or five years. If the recovery started — admittedly very slowly — in the middle of 2009, then there would be nothing very surprising about a slowdown later this year, and some kind of shock before the start of 2016 is just about inevitable.
There are already signs of slowing growth everywhere, from weak jobs growth in the U.S., to turmoil in the emerging markets. The recovery from the crash of 2008 is likely to be a one- or even two-decade process. There will be bumps along that road, and we are about to run into one. The gold price may well already be forecasting that.
Gold has a long and impressive record of warning of trouble ahead in the global economy. It has usually been right in the past — and it is telling us right now that the outlook is much less secure than the market assumes. You ignore it at your peril. 

26 de febrero 2014, a las 4:00 pm EST

Tres señales de advertencia de mayores precios del oro

Opinión: Problemas en el futuro: bloquee China? La deflación? Nueva recesión?

NUEVO
Observación Relevancia
MÁS INFORMACIÓN
Por Mateo Lynn 

AFP / Getty Images
LONDRES (Reuters) - No es a menudo los mercados financieros lleguen a un consenso. Nadie puede estar de acuerdo si la zona euro ha sido arreglado o simplemente está preparando para una nueva crisis. Tampoco sobre si el final de la flexibilización cuantitativa se colgará los mercados, o señal de un retorno a un crecimiento normal. O incluso sobre si China está a punto de implosionar desordenadamente, o la fuerza de voluntad hacia adelante a dominar el siglo venidero.
Pero en el comienzo de este año había una idea de que todo el mundo podía firmar hasta. El oro era pan tostado. El precio GCJ4  había ido disminuyendo a lo largo de 2013, y se va a seguir bajando. -0.08%
Pero espera. El oro había desafiado a sus escépticos, e hizo un sorprendentemente fuerte inicio de año. El precio ha subido 10% desde Navidad, y es ahora de nuevo por encima de 1.300 dólares la onza. El metal ha tenido su mejor comienzo de año desde 1983.
GCJ4 1,327.00 , -1.00, -0.08%
Los precios del oro a subir de nuevo
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Precios de los futuros del oro han estado en una lágrima desde que comenzó el nuevo año.
Y, sin embargo, tradicionalmente, un creciente precio del oro ha sido una señal de advertencia de problemas en el futuro.
Los inversores compran oro en tiempos de crisis económica.Entonces, ¿qué tipo de advertencia es el metal precioso enviando en estos momentos? Hay tres posibilidades - un crash en China, la llegada de la deflación, y una nueva recesión en el mundo desarrollado.Sea lo que sea, el oro había sido más a menudo bien que mal en el pasado - y sería absurdo ignorar ahora.
Los mercados financieros no se han quedado de acuerdo con el guión lo que va del año. Las acciones estaban destinadas a impulsar hacia adelante mientras la economía mundial se recuperó, bonos haría tanque como los bancos centrales dejaron de imprimir dinero, y el oro volvería a ser la "reliquia bárbara: que Keynes rechazó como. Nada de eso ha sucedido, y el oro, en particular, ha ido muy alejada-mensaje. Después de experimentar su peor recesión en tres décadas, en 2013, ahora está subiendo rápidamente otra vez.
Por supuesto, puede haber una explicación perfectamente inocente para eso. La compra especulativa de oro, sobre todo por los grandes fondos cotizados de cambio que se lanzaron a cabalgar el mercado alcista, ahora ha sido purgada. En su lugar, hay una demanda física en constante aumento, especialmente en países como China, donde hay una gran cantidad de dinero nuevo. El año pasado, la demanda de oro aumentó en un 21%, según el Consejo Mundial del Oro, principalmente en la India y China. Mientras que fue inundado por las personas que huyen del mercado de inversión en 2013, con el dinero caliente fuera del juego, la creciente demanda de bienes podría ser simplemente re-impone.
Click aquí para jugar

Mineros árticos buscan oro en el frío frígido

En un viaje a Nunavut, Canadá, en el Ártico, del WSJ Alistair MacDonald nos guía por el proceso de extracción de oro en condiciones climáticas que pueden descender hasta los 50 grados bajo cero, con vientos de hasta 80 millas por hora.
Pero el creciente precio del oro también podría ser una señal de advertencia temprana de grandes problemas en el futuro. Si es así, ¿qué podría ser? Aquí hay tres posibilidades.
En primer lugar, y lo más obvio, China.
Nadie sabe a ciencia cierta qué está pasando con la economía china, en parte porque las estadísticas son tan poco fiables. Lo que sí sabemos es que ha habido una acumulación masiva del crédito y el crecimiento de turbo-cargado del país está comenzando a disminuir, y que rara vez es una combinación feliz.Nuevos ricos de China han estado poniendo su dinero en una nueva generación de productos de gestión de patrimonios de alto rendimiento no regulados, muchos de los cuales han resultado ser de una fiable como una solicitud de hipoteca subprime Florida en 2007.
Si ese dinero se dirige a la salida, y la economía comienza a tambalearse y, a continuación, los inversores chinos cambiarán en el oro como su refugio tradicional. Un muro de dinero llegará al metal precioso. ¿Qué tan grande puede ser? Lo suficiente como para hacer un gran impacto en el precio, eso es seguro.
En segundo lugar, la deflación .
El mercado ha decidido simplemente hacer caso omiso de la forma en que la deflación está empezando a obtener una bodega de la zona euro. Pero puede no ser capaz de permanecer indiferente mucho más tiempo. Las cifras publicadas el lunes mostraron que los precios al consumidor cayendo a su ritmo más rápido desde que comenzaron los registros. Chipre y Grecia han caída de los precios año tras año. Italia no puede estar muy lejos. Los precios cayeron un 2,1% en enero, y en Francia cayeron un 0,6%. La caída de precios son en parte un indicador de que la economía está en problemas fresca - después de todo, las empresas no reducir los precios porque la demanda de sus productos está en auge.
Pero también catastrófico para las naciones que tienen niveles muy altos de deuda - como todos los miembros periféricos de la zona euro. Las deudas siguen siendo los mismos, mientras que el ingreso al servicio y luego se contrae cada año, y si su relación deuda-PIB es ya el 130%, ya que se encuentra en Italia, entonces eso es un gran problema.
Si la deflación hace afianzarse, a continuación, dos cosas siguen. Bien puede mover la crisis del euro en su tercer y último acto, allanando el camino para una ruptura definitiva. O bien el Banco Central Europeo se verá obligado a poner en marcha la flexibilización cuantitativa a gran escala para tratar de detener el colapso de los precios, y tomando las economías con ellos. O es, sin duda va a enviar al alza en el precio del oro.
Por último, la próxima recesión.
Espera, se podría decir. Todavía no hemos terminado con esto último. Es cierto que la mayoría de las economías están todavía dolorosamente saliendo de la drástica caída de la producción que siguió a la crisis financiera de 2008. Pero eso no significa que el ciclo económico ha sido abolida. En el curso normal de las cosas, la economía se ralentiza, cada cuatro o cinco años. Si la recuperación se inició - sin duda muy lentamente - en el medio de 2009, entonces no habría nada sorprendente acerca de una desaceleración a finales de este año, y una especie de choque antes del inicio de 2016 es casi inevitable.
Ya hay signos de una desaceleración del crecimiento en todas partes, desde el crecimiento de puestos de trabajo débiles en los EE.UU., a la agitación en los mercados emergentes. La recuperación de la crisis de 2008 es probable que sea un proceso de dos décadas de una o incluso. Habrá obstáculos en ese camino, y estamos a punto de quedarse en una sola. El precio del oro puede muy bien estar ya la previsión de eso.
El oro tiene una larga e impresionante récord de advertencia de problemas en el futuro de la economía global. Ha sido generalmente a la derecha en el pasado - y que nos está diciendo ahora que el panorama es mucho menos seguro que el mercado asume.Usted ignora bajo tu propio riesgo. 





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